Как накопить на пенсию с использованием современных технологий

12.05.2021 | asorokin

С момента распада Советского Союза и организации Пенсионного Фонда Российской Федерации произошло пять пенсионных реформ. Ни одна из них не привела к существенному улучшению финансового состояния граждан на заслуженном отдыхе. Поэтому многие в десятых годах стали говорить о самостоятельном планировании достойной старости. Примерно в это же время появилось новое средство инвестирования — криптовалюты. Классические финансисты до сих пор не рассматривают данный вид активов при долгосрочном инвестировании, не понимая, что биткоин — это не только деньги, и даже не столько деньги, сколько технологическое решение, способное перевернуть мир.

Когда начать копить на достойную старость

Лучшим решением станет начинать откладывать с первой же зарплаты. Однако, не все следовали данному совету в прошлом, но и 30, и 40 лет не являются препятствием обеспечить себе в будущем достойную старость. Для понимания, что в 40 лет все еще можно успеть самостоятельно заработать на пенсию, можно произвести простые расчеты:

Предположим, представление о достойной пенсии — это 50 000 рублей в месяц, или 600 000 рублей в год. Средняя доходность ценных бумаг составляет около 4% в год. Поэтому, чтобы достойно жить в старости необходимо 600 000/0.04=15 000 000. Если начать откладывать в 40 лет, и выйти на заслуженный отдых в 60, то необходимо откладывать по 750 000 в год, или 62 500 в месяц. Это грубые расчеты, не учитывающие возможность реинвестирования и инфляции в будущем. В реальности, чтобы получать 50 000 в старости, необходимо откладывать такую же сумму на протяжении 20 лет ежемесячно.

Во что инвестировать

При долгосрочном инвестировании многие рекомендуют использовать надежные, низкорискованные активы. Однако, и доход по таким ценным бумагам будет не столь высок. Но есть одно эффективное решение, доказавшее свою эффективность, — инвестировать в надежность столько процентов от общей суммы, сколько лет инвестору. Здесь и далее, для примера, будем считать, что будущий пенсионер только переступил порог тридцатилетия, а на заслуженный отдых он хочет уйти через 25 лет.

Поэтому 30% будут вложены в надежные активы, а оставшееся поделено поровну между высокорискованными бумагами и активами со средним риском. Отдельно стоит выделить четверть от вложений в бумаги с высоким риском на покупку различных криптовалют.

Активы со средним риском стоит выбирать из бумаг с международным рейтингом выше B. К ним можно отнести все российские компании и долговые бумаги. Здесь можно ориентироваться на отечественные “голубые фишки”, их покупка понятна, и у обычного инвестора не вызывает вопросов. А вот как обеспечить надежность вложений и составить правильный портфель криптовалют, мы разберем более подробно.

Криптовалюты в пенсионном портфеле

В отличие от многих ценных бумаг, криптовалюты чаще всего не имеют ни купонного, ни дивидендного дохода. Данный вид активов стоит рассматривать, в первую очередь, как защиту от инфляции. Отдельным плюсом станет рост стоимости, который за последнее время показал более, чем пятикратные скачки. Не зря биткоин называют “цифровым золотом”, именно такую функцию он и показывает в последнее время.

Стоит понять, что криптовалюта, в первую очередь, это технология. Как металл используется в промышленности, так и цифровые активы имеют несколько функций в информационном пространстве. Для того, чтобы максимально снизить риски, необходимо диверсифицировать свои вложения. При этом необходимо учитывать несколько факторов:

• Капитализация. Чем больше капитализация криптовалюты, тем ниже, в сравнении с рынком в целом, волатильность она показывает. В монеты из первой пятерки по капитализации стоит вложить до половины всех инвестиций в цифровые активы. Например, можно поровну купить биткоин и эфириум. Остальное следует делить с учетом следующих факторов.

• Тип монеты. Здесь следует выбирать из направлений развития каждой конкретной криптовалюты. Так к денежным единицам можно отнести лайткоин. К смарт-контрактам относится, например, EOS. Финансовый сектор представлен Ripple, а полную анонимность обеспечивает Монеро. Сейчас набирает популярность еще один вид развития технологии блокчейна — распределенное хранение данных, представленное файлкоин.

Стоит понимать, что приведенные примеры это лишь частность, каждая технология представлена куда большим числом криптовалют, и выбор стоит делать исходя из текущей ситуации и личных предпочтений инвестора.

Для чего может понадобиться криптовалютный портфель

Помимо взрывного роста стоимости, а, значит, и преумножения капитала, криптовалюты обеспечивают одну из главных потребностей человека — свободу. За прошедшее столетие происходило множество потрясений в мире, когда власти тех или иных стран изымали из частной собственности различные виды активов. Происходил принудительный обратный выкуп ценных бумаг, конфискация золота и наличных средств иностранных государств. Все это лишило множество людей большой части своих сбережений.

В этом плане криптовалюты дают полную свободу. При грамотном подходе к вопросу приобретения и хранения, капитал удастся сохранить при любых потрясениях. Также цифровые активы способны обеспечить свободу передвижения. В случае переезда нет необходимости ждать перевода своих активов от одной финансовой организации к другой. Почти всегда можно продать часть криптовалюты и обеспечить себе жизнь до момента решения всех финансовых вопросов.

Пожалуй, криптовалюта — это единственный актив, относящийся к высокорискованным, долю которого в общем портфеле не стоит уменьшать.

Вечный инвестиционный портфель

Под вечным инвестиционным портфелем принято понимать сбалансированный набор различных финансовых инструментов, который позволит сохранить капитал при любых изменениях рыночной ситуации. Существует несколько моделей построения “вечного портфеля”, но одним из самых сбалансированных является сбор различных активов, предложенный Гарри Брауном.

Браун предложил разделить все инвестиции, а в нашем случае 35% от всех вложений, между четырьмя инструментами:

• акции компаний первого эшелона,

• краткосрочные облигации,

• долгосрочные облигации,

• золото.

Хотя критики данного подхода и говорят, что доля акций слишком мала, но такой подход позволяет надежно сохранить капитал даже в самые сложные времена. Средняя доходность по данному портфелю за последние 25 лет составила около трех процентов годовых. А за последнюю сотню лет, если брать для расчета развитые страны, вечный портфель всегда позволял обгонять инфляцию по доходности.

Для составления вечного портфеля по данной схеме подходят акции компаний с рейтингом от мировых агентств от A и выше, а также облигации стран с кредитным рейтингом выше A.

Главное правило “вечного портфеля” — ежегодный пересмотр вложений. На начало финансового года доля различных инструментов может меняться. Например, стоимость акций всегда обгоняет стоимость золота и облигаций, которые иногда могут показывать одинаковую доходность. Поэтому раз в год, как правило после получения дивидендов и купонных выплат, часть акций продается, а полученные средства распределяются между другими активами до прежних долевых показателей. Также стоит учесть, что каждый год вечный инвестиционный портфель будет пополняться средствами из высокорискованных активов.

Как тратить пенсионные накопления

Существует два основных подхода пенсионного обеспечения из собственных средств. Какой выбрать, как правило, будет зависеть от размера накопленного капитала.

Первый, это идеальный вариант, когда размер накоплений удалось сделать достаточным. При нем основное тело капитала никогда не продается, разве что в рамках диверсификации. Пенсионер полностью живет на купонный и дивидендный доход. За счет постоянного увеличения стоимости акций удастся нивелировать потерю стоимости основных средств, потраченных на покупку облигаций. Таким образом, стоимость инвестиций будет оставаться примерно на одном относительном уровне, а доход может даже несколько опережать инфляцию.

При втором подходе, помимо непосредственно дохода от вложений, на жизнь уходит и часть основного тела вложений. Экономисты не рекомендуют тратить за один год более 5% инвестиций. Как правило, прибегнувшие к данному типу трат люди выбирают для инвестиций акции надежных компаний, платящие дивиденды. Так удается сохранить большую часть инвестиций, хотя акции и являются менее надежным инструментом.

В любом случае инвестору удается сохранить хоть небольшую часть своих вложений и передать ее по наследству, что облегчит бремя достойного обеспечения своей старости потомками.